如何彻底解决小微企業融資難融資贵

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解决中小企業融資難已喊了20年了，各级各部分為此做了大量事情，問題确有很大减缓，但依然没有完全解决。近期國度發改委有關部分卖力人在消息公布會上指出，民企融資難融資贵仍然存在。

當前，我國面對經濟增速放缓、就業压力增大和内需不足等新坚苦，解决這一困難迫在眉睫。要以高度的政治责任感和紧急感，進一步加鼎力度，夺取5年内根基解决小微企業融資難融資贵問題。為此，笔者認為當前最少要抓好三件事。

1、改正“中小企業融資難是世界性困難”的熟悉

比年来，常见“中小企業融資難是世界性困難”的说法，現實上并不是如斯。

經濟互助與成长组织的钻研陈述指出：經合组织國度没有中小企業存在广泛融資缺口的陈述，其大大都中小企業都能從銀行和其他信貸機構得到足够的信貸。在欧盟2017年10月到2018年3月的查询拜访中，融資被列為“最不首要的問題”。

海内很多聞名專家也不赞成世界困難之说。在2019年的金融四十人年會暨專題钻研會平行論坛上，國務院成长钻研中間金融所原所长张承惠博士明白指出：我其實不承認融資難是世界性困難的说法。张承惠说，有的國度銀行活動資金貸款刻日可以长达7年，而中國绝大大都是1年；我國信誉担保放大倍数只有2倍，而美國日本在50倍-60倍，我國台灣地域曾达20多倍。

笔者前些年到我國港澳台地域考查，本地金融界朋侪都先容，它们活動性宽松，利率低廉，但凡出產谋劃正常的企業，都能從銀行得到貸款，根基不存在融資難融資贵問題。明显，“中小企業融資難是世界性困難”的说法其實不合适現實。在這個問題上變化觀念有益于咱们降服畏難情感，當真反思金融辦事中的不足，改良辦事，從而完全解决這一困難。

此外，不克不及消极比及大数据、當局伶俐平台等技能成熟完美再去解决融資困難。虽然這是大势所趋，但發財國度和地域樂成解决“融資難”時，大数据等觀點還没呈現。咱们海内的台州銀行等應用IPC等傳统法子也有用解决了信息不合错误称問題，并且不良率很低。應两条腿走路，起首用好現成的、卓有成效的貸前查询拜访审批技能，先解决迫在眉睫；同時拥抱新的信息技能。如今是經濟下行期，保中小企業要分秒必争，比及大数据、當局伶俐平台等技能成熟，就會有更多的企業倒下。

2、抓重要抵牾，對峙問題导向，紧盯急難愁盼

解决小微企業融資難融資贵，關頭在于必需抓在點子上，有的放矢。

（一）必需聚焦間接降尿酸藥物,融資。有人提出，要經由過程成长直接融資来减缓小微企業融資困難。我認為這是行欠亨的。直接融資的重要情势有债券、天使和危害投資、私募股权投資、上市融資等，但這些融資东西出格是上市融資門坎较高，只能限于少数科技型、立异型企業或其他特點企業。绝對大大都小微企業、個别工商户和發债、風投、上市融資等直接融資無缘。

我國小微企業近80%的資金来自銀行貸款。要安身當下，抓重要抵牾，把事情重點放在銀行貸款上。發財國度和地域樂成解决融資難也因此間接融資、銀行貸款為主。

若是主攻標的目的错了，眉毛胡子一把抓，不免事倍功半，乃至刻舟求剑。

（二）聚焦銀行貸款范畴企業急難愁盼問題，對峙問題导向。2019年，天下人大常委會對15個省市《中華人民共和國中小企業促成法》施行环境举行了查抄。查抄陈述指出，貸款范畴融資難凸起問題是信誉貸款難、持久貸款難和無還本续貸難。貸款融資贵主如果過桥資金本錢高，貸款利率高，與貸款相干的附加用度多、收费高档。這些問題比年来在必定水平上获得解决，有的處所如浙江等地還取患了很大成就。但從总體上看，和泛博中小企業的期盼比拟，环境依然不尽如人意。有的處所問題還较為凸起，有些事情還根基上是空缺。是以，要發扬钉钉子精力，继续扭住上述凸起問題發力。

第一，創辦6-10年期持久活動資金貸款营業。今朝中期活動資金貸款已起步，有些處所如山西、浙江、山东德州等地另有很大轉機。浙江2022年底中期活動資金貸款余额已达1.17万亿，约占全数流貸的30%。山东德州展開“主理行+中期活動資金貸款”模式，工信部予以轉發。但持久活動資金貸款根基上仍是空缺。要依照天下人大常委會法律查抄陈述请求，創辦小微企業和個别工商户6-10年持久活動資金貸款。這也是科學匹配貸款刻日的请求。由于定额活動資金貸款企業要用實的利润奉還，而大都企業必要数年、乃至10年的利润才能笼盖貸款，出格是當前處于經濟下行期，很多企業红利空間收窄，环境更是如斯。

銀行要按照企業所属行業均匀每百元主营贩卖收入占用活動資金程度，测算企業定额活動資金需求量。對定额活動資金需求，按照企業每一年红利额，發放持久活動資金貸款。建议将合适前提的企業存量活動資金周轉貸款的30%置換為6-10年持久活動資金貸款，让企業罢黜倒貸困扰，同心專心一意抓出產谋劃。此举對稳經濟、稳就業、鼓励創業和扩展民間投資相當首要。

增长持久貸款，出格要阐扬當局融資担保機構的指导感化。美國銀行業對小企業貸款一般7-10年，其“敢貸”、“愿貸”的首要缘由就是當局小企業局担保。要鉴戒外洋先辈履历，大幅增长當局担保機構對小微企業的持久担保，撬動銀行增长持久貸款。

第二，大幅提高無缝续貸占比。無缝续貸主如果無還本续貸。對“长用短貸”的存量貸款，可以經由過程無缝续貸减缓刻日错配問題。這項事情浙江最少持续四年居天下第一，真正将國度大幅增长無還本续貸政策落到實處。浙江2022年底無還本续貸余额7804亿元，比2019年快要翻两番，為企業低落過桥本錢约400亿元。上海銀保监局提出2023年無缝续貸投放量比上年增长10倍，為企業节省本錢100亿元以上。

這項事情凸起問題是各地紧张不服衡。比方2022年某省GDP至關于浙江的70%，但無還本续貸余额只有浙江的9%。又如某省截至2023年一季度，當局性轉貸基金為3.1万户中小微企業供给過桥轉貸辦事，解决了企業迫在眉睫。但這暗地里也反應出銀行業落實無還本续貸政策存在差距，逻辑上也讲欠亨。既然當局供给過桥資金後銀行予以续貸，阐明這3.1万户企業合适貸款前提，那末銀行就理應依照銀保监會请求，提早一個月展開尽调审批，予以無還本续貸。

2023年，銀保监會、央行出台《贸易銀行金融資產危害分类法子》，明白劃定合适前提的小微企業续貸不列存眷，将無還本续貸固定為持久政策。無還本续貸占比偏低的地域應當真落實羁系政策，對標浙江上海等先辈地域，大幅提高無還本续貸占比，原則上笼盖面不低于30%，解除報酬倒貸過桥困難。

别的，展期也是减缓刻日错配、帮忙企業继续利用貸款的首要东西。這方面，日本的做法值得鉴戒。日本銀行業大大都活動資金貸款不必要倒貸，貸款到期時续簽一個展期协定，無需企業筹資還貸。可鉴戒外洋履历，操纵展期减缓刻日错配，無缝续接貸款資金。

第三，大幅增长當局担保機構信誉包管。解决缺少典質物困難既要靠銀行發放信誉貸款，更首要的是用“看得见的手”降服市場失灵，由當局担保機構為中小企業供给信誉担保。比方我國台灣地域建立以財務出資為主的中小企業信保基金，專門為出產谋劃正常、惟独缺少典質物的中小企業供给信誉担保，帮忙企業得到貸款，危害由銀担按“二八”比例分管，有用破解了無典質物困難。我國台灣地域20%的中小永和通水管,企業获得過信保基金的支撑。鉴戒台灣履历，台州2014年建立初始本錢5亿元的小微疏通神器,企業信保基金，建立四年就為1.1万户市場主體供给纯信誉担保，累计担保额202亿元，初始本錢放大10倍。

2019年以来，國度屡次發文请求當局担保機構“對合适前提的可取缔反担保”。2020年國度融資担保基金展開“总對总”批量担保营業，對小微企業等取缔資產抵質押请求。但今朝當局担保機構信誉包管依然紧张偏少。即即是取缔反担保的“总對总”批量担保营業持续两年居天下第一的湖南省，2022年“总對总”批量担保在保余额也只有246亿元，仅占全省普惠型小微企業貸款余额的4%摆布（固然“总對总”批量担保营業創辦只有两年）。天下大都當局融資担保機構依然以典質和第三方包管营業為主。

為從底子上解决無典質物貸款難問題，建议每一個省設立一家專門打點信誉担保营業的小微企業信保基金，或将現有省级當局融資担保公司改制為小微企業信保中間。在此以前，可先阐扬稽核批示棒感化，改良稽核法子，请求各级當局融資担保公司信誉包管占比不低于50%，公司設立5年内放大倍数不低于5倍；将國務院各级當局性担保機構低落或取缔红利请求的政策落地，政策性吃亏纳入財務预算补充。

第四，解决銀行承兑汇票高额包管金問題。近4年来，中國工程院院士马玉山、刘學敏、周善红、鲍文波和马傳先等多名天下人大代表，接踵在天下两會上指出，銀行承兑汇票加大了中小企業的本錢，建议取缔或大幅紧缩銀行承兑汇票。這里的凸起問題是一些銀行、出格是中小銀行向企業收取20%-50%的高额包管金。按照4家天下性股分制贸易銀行年報，這4家銀行2022年底銀行承兑汇票均匀包管金比例為37%。某處所銀行包管金比例跨越50%。2022年底天下銀行承兑汇票余额约12万亿元，依照20%守旧比例估算，企業交纳包管金最少2.4万亿。

因為包管金要在銀行冻结半年（曩昔可一年），造成企業大量資金“持久闲置”。很多資金坚苦的企業交纳的包管金現實来自銀行贴現貸款，大大增长融資本錢。出格是個體銀行打點以貸款資金做包管金的“全额質押”銀行承兑汇票，企業要承當貸款利錢和贴現利錢两重本錢，年利率约7%摆布。

高额包管金不但造成融資贵，也违背轨制。上世纪90年月銀行承兑汇票刚起步時，央行曾發文严禁向企業收取高额包管金，當時國有銀行只收取3%-5%的包管金。别的，發財國度和地域早已根基停辦銀行承兑汇票营業。

建议央行和國度金融羁系总局牵頭，放置專項貸款范围，渐渐将表外銀行承兑汇票轉為表内貸款，完全解决銀行承兑汇票融資贵問題。

3、完美轨制放置

中小企業融資難长达20年不克不及完全解决，對此咱们有需要實時查漏补缺，依照中心推動國度治理系统和治理能力現代化的请求，完美相干金融轨制。

1.建议修訂《當局性融資担保、再担保機構绩效评價指引建议》，增长中持久担保和信誉包管稽核指標；落實國務院《關于促成融資担保行業加速成长的定见》“對當局性融資担保機構，處所各级人民當局要快槍俠，连系本地現實低落或取缔红利请求”，取缔评價指引保本微利要乞降保值增值指標。

2.建议規复2009年銀监會《關于立异小企業活動資金貸款還款方法的通知》的做法，銀行對小微企業可在貸款合同中商定貸款延期条目。

3.建议點窜《融資担保公司监視辦理条例》，将放大倍数提高到20倍；完美贸易銀行和當局融資担保機構尽职免责法子。

（作者赵小广為中國科技金融促成會数字普惠金融委員會特邀專家，曾任山东省德州市中小企業局局长）