如何判断借款人過度融資?

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過度融資，也可以或许称之為過度负债。過度融資简单地说，就是企業的有息负债范畴，超過了企業的經營范畴。由于企業過度操纵财務杠杆，@致%37mmU%使@企業负债压力较大，债務到期無力偿還，企業經常處于拆東墙，補西墙的状况，更严重的是會存在企業資金链断裂的風險。

過度融資（负债)从财務角度講，首要暗示在如下几個方面：

一、資產负债率過高。現實中，由于每個企業所處的行業不同，其資產负债率的高低没有固定的標准，但還是有一定的區間。我們懂得，輕資產企業的資產负债率较低，一般在30%左右，有的企業更低或没有對外融資；而重資產企業君綺評價,的資產负债率遍及偏高，有的企業達到了80%左右，主若是固定資產等項目融資貸款，且企業資產总额中固定資產的占比较大。

一般而言，企業資產负债率超過70%以上，有的企業更高，會净水溝,被金融機構認定為高负债率，在融資的過程中會被限制；别的的判断指標就是資產利润率，即如果企業的資產利润率低于5%以下，則企業也會存在過度融資的行為。

二、利息费用占借债总额比重较大。财務费用主若是指企業支出的借债利息费用，一般情况下，企業支出的利息费用总额與借债总额之間的比例在一年期貸款利率之間上下浮動，如果企業长期借债占比金额较大，那麼企業當期支出的利息总额就會高一些（成本化利息）。

企業支出的勾當資金貸款利息总额，如果高于一年期同誘蟑捕捉神器,類银行貸款利率的水平，且跨越跨過很多，則说明企業的短期借债瘦小臉法子,有相當一部分是来自于民間借治療腰痛,貸，或是影子银行等，那麼這類金融機構供應的金融產品的成本相對付较高，而借债企業就要承担较高金额的利息费用。如果企業支出了较高额度和高成本的利息费用，企業多半是显現了過度融資而@致%37mmU%使@的利息费用偏高的情况。

别的，不同的金融產品對企業财務费用的影响很大，如果企業的融資渠道来自影子银行，則债權類金融產品過多，比如信赖產品、理财產品證券資管類金融產品等，這類金融產品的成本相對付较高，泡腳丸,則企業需要支出高额的利息费用。

三、地方性银行或民kubet,間借貸等金融機構借债的占比大。我們懂得，由于不同性質的银行得到資金的成本是不同的，則供應的信貸資金的成本也是不同的。當企業的資信状况發生變化，使得國有股份制银行不愿意為企業供應信貸資金時，企業為了保留，只能向當地的地方性银行和民間借貸公司举辦借貸。

地方性银行或民間貸款公司的貸款條件相對付偏低，貸款也就相對付等闲一些，而且企業借入的這部分資金，主若是用于借新控筆訓練卡,债還旧债，由于高感應頭燈推薦,额的利息费用，@致%37mmU%使@企業的資金運行越来越困難，有的借入資金直接支出了貸款利息。

過度融資還有一個特征是，為企業供應信貸資金的金融機構很多，且多為地方性银行、影子银行和民間借貸公司的占比较大，翻看企業短期借债明细账可見企業的借债機構真的很多，有的有十几家，有的甚至有二十几家。這種状况下，也说明企業存在過度融資的状况。

总之，判断企業過度融資首要經過進程企業的融資结構、债務成本，和企業的資產负债状况。@致%37mmU%使@企業過度融資的情形很多，但不论如何過度融資對企業的伤害很大，财務杠杆的操纵一定要有度。

2021年8月24日