為企業融資的基本知識

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债務融資凡是由金融機構供给，请求每個月了偿，直到债務還清。

在股权融資中，公司或小我對你的营業举行投資，這象征着你没必要了偿資金。

但是，投資者如今具有你营業的一部門股分，乃至多是一家有节制权的公司。

夹层本錢连系清偿務和股权融資的要素，貸款人凡是可以選擇将未付债務轉換為公司的所有权。

你可能比你想象得更领會你的企業债務融搬家,資。你有典質貸款或汽車貸款嗎？這两种都是债務融資的情势。你的买卖也是如许。债務融資来自銀行或其他貸款機構。固然私家投資者可以提供應你，但這其實不是常態。

如下是它是若何事情的。當你决议你必要貸款，你前去銀行，并完成申请肛裂藥膏,。若是你的企業處于成长早期，銀行會查抄你的小我信誉。

對付公司布局较為繁杂或存续時候较长的企業，銀行會核對其他来历。此中最首要的是邓白氏（ D & B ）的文件。D & B 是最聞名的企業信誉記實编撰公司。銀行要查抄你的账簿，并可能完成其他尽职查询拜访與你的企業信誉汗青。

在申请以前，确保所有的营業記實都是完备和有层次的。若是銀行核准了你的貸款申请，它将設置付出前提，包含利錢。若是這個進程听起来很像你履历了無数次得到銀行貸款的進程，你是對的。

經由過程债務為企業融資有几個益處：

假貸機構没法节制你若何谋劃你的公司，也没有所有权。

一旦你還了貸款，你與貸方的瓜葛就竣事了。這是出格首要的,由于你的企業變得更有價值.

你為债務融資付出的利錢可以作為業務用度抵税。

每個月的付款，和付款的详目，是一個已知的用度，可以正确地包含在您的展望模子。

但是,為您的企業债務融資确切有一些错误谬误:

将债務付出加到您的每個月用度中，假如您老是有本錢流入来知足所有营業用度，包含债務付出。對付小公司或處于起步阶段的公司来讲，這常常远不肯定。

小企業貸款在阑珊時代可大大放缓。在經濟的艰巨時代，除非你是绝對及格的，不然很難得到债務融資。

若是你看過美國播送公司（ ABC ）热播剧《創智赢家》（ Shark Tank ），你可能對股权融資的運作方法有一個大致的领會。它来自于投資人，凡是被称為“危害投資家”或“天使投資人”。

危害投資家凡是是公司而不是小我。该公司有合股人、状師團队、管帐師和投資参谋，他们對任何潜伏投資举行尽职查询拜访。危害投資公司凡是會举行重大投資（ 300 万美元或更高），以是這個進程很慢，买卖常常很繁杂。

比拟之下，天使投資人一般都是富饶的小我，他们但愿将更少的資金投入到单個產物中，而不是創建一個企業。他们是完善的人，如软件開辟职員谁必要資金注入，以帮助他们的產物開辟。天使投資人動作快，想要简略条目。

經由過程投資者帮助你的企業有几個上風：

最大的益處就是不消還錢。若是你的企業進入停業,你的投資者或投資者不是债权人。他们是您公司的部門所有者,是以,他们的資金與您的公司一块儿丧失。

你不必要每個月付出，以是常常有更多的活動現金在手，用于营業開支。

投資者大白，創建一個企業必要時候。你會获得你所必要的錢，而没必要看到你的產物或公司在短期内蓬勃成长的压力。

一样，股权融資也存在一些错误谬误：

你感觉有一個新的朋友怎样样？當您筹集股权融資時，它触及抛却公司部門股分的所有权。投資越首要，危害越大，投資者想要的股分就越多。你可能不能不抛却50%或更多的公司。除非您今後告竣协定以采辦投資者的股分，不然该互助火伴将無穷期地得到您利润的50%。

在作出决议以前，您還必需咨询您的投資者。你的公司再也不只是你的，若是一個投資者具有你公司跨越50%的股分，你就有一個你必需辦事的老板。

把本身放在貸款人的位置一下子。貸朴直在寻觅相對付最低危害的最好價值。债務融資的問題在于，貸款人没法分享企業的樂成。它获得的只是利錢的退款，同時承當违约危害。依照投資尺度，這一利率不會带来可觀的回報。它可能會供给個位数的回報。

夹层本錢凡是连系了股权和债務融資的最好特性。固然這类类型的贸易融資没有固定的布局，但若您不定時或全额了偿貸款，债務本錢凡是會付與貸款機構将貸款轉換為公司股权的权力。

選擇利用夹层本錢具备如下几個长處：

這类类型的貸款合用于已显示出增加的新公司。銀行不肯意向没有財政数据的公司放貸。按照Ajay Tyagi博士2017年出书的《初學者本錢投資與融資》（Capital Investment and Financing for Beginners）一书，福布斯報导称，銀行貸款機構凡是會寻觅最少三年的財政数据。1 可是，较新的企業可能没有那末大都据可供供给。經由過程增长一個選擇权来得到公司的所有权股分，銀行具有更多的平安網，使其更易得到貸款。

夹层本錢在公司資產欠债表上被視為股权。显示股权而不是债務义務使公司看起来對将来貸方更具吸引力降三高保健品,。

夹层本錢凡是很是快速地供给，几近没有尽职查询拜访。

夹层本錢确切有其错误谬误：

息票或利錢凡是较高，由于貸方認為公司危害很高。向已承當债務或股权义務的企業供给的夹层本錢常常隶属于這些义務，增长了貸方没法了偿的危害。因為高危害，貸方可能但愿看到20%至30%的回報。

就像股本同样，落空公司很大一部門股分的危害是真正的。

请注重，夹层本錢其實不像债吸油貼,務或股权融資那样尺度。该买卖和危害/回報表面将特定于各方。

想一想你的小我財政状態一分钟。若是您正在申请新的衡宇典質貸款，并發明了一种建立法人實體的法子，该法令實體将您的學生貸款，信誉卡和汽車债務從您的信誉陈述中扣除，该怎样辦？企業可以做到這一點。

資產欠债表外融資不是貸款。這主如果一种将大额采辦（债務）從公司資產欠债表中剔除的法子，使其看起来更壮大，债務包袱更少。比方，若是公司必要一台昂贵的装备，它可以租赁它而不是采辦它，或建立一個特别目標公司（SPV）——一個"替換家属"，将采辦权保存在其資產欠债表上。若是SPV必要貸款来了偿债務，保薦公司凡是會過分本錢化SPV，以使其看起来颇有吸引力。

資產欠债表外融資遭到严酷羁系，公認管帐原則（GAAP）辦理器利用。這类类型的融資不@合%PR7n4%适大大%uLFMd%都@企業，但它可能成為發展為更至公司布局的小企業的一种選擇。

若是你的資金需求相對于较小，你可能想起首追求不那末正式的融資方法。信赖您营業的家人和朋侪可以供给有益且直接的還款前提，以換取創建雷同于一些改正式模式的貸款模式。比方，您可以向他们供给您公司的股票或了偿它们，就像您举行债務融資买卖同样，按期付出利錢。

固然您可以從退休規劃中告貸并了偿利錢，但另外一种称為創業公司展期（ROBS）的替換方案已成為創業者的适用資金来历。若是履行适當，ROBS容许企業家将其退休储备投資于新的贸易企業，而不會發生税收，提条件款罚款或貸款本錢。可是，ROBS买卖很繁杂，是以與履历丰硕且称职的供给商互助相當首要。